利率工具
「0 首付」分期：真实年化利率计算器
「0 首付」不是「0 成本」：月供里的手续费按全额本金收满 24 期，真实年化往往比体感贵得多。
本页数字为演算示例，不是任何真实产品的报价。
实际年化成本（IRR 口径）
18.93%
名义年化（月费率×12）
9.60%
标称 9.60% 低估了真实年化 18.93%，相差约 2.0 倍。还款期间你平均只占用约一半本金，手续费却始终按全额收。
每期还款
397.33
总支出
9,536
总成本
1,536
月实际利率
1.456%
余额在降，手续费不降
每一格是当期开始时你还欠的本金。手续费始终按最初全额本金收取（本例每月 64 元），这就是实际年化接近名义两倍的原因。
展示全部期数。
为什么「月费率」不能直接当利率
等本等息产品每月按原始本金收费，但你的未还余额在逐月减少。月费率 0.6%、分 12 期并不等于年化 7.2%——IRR 口径的实际年化约 13.8%。再叠加前置服务费，差距更大。
常见问题
「月费率」在账单的哪里？
分期页或账单上常写作「每期手续费率」「月费率」，如 0.6%；有的产品只给每期月供，此时用月供×期数−本金，再除以本金和期数即可反推出月费率。
月费率 0.6% 等于年化 7.2% 吗？
不等于。等本等息产品按原始本金收费，余额逐月减少，IRR 口径的实际年化约 13.8%。
IRR 年化是什么口径？
把每期现金流按复利折现，求使净现值为零的月利率，再复利年化到 12 个月。这是监管口径要求的真实成本近似。
前置服务费会影响实际年化吗？
会。服务费在放款时扣掉，到手本金变少而还款不变，实际年化进一步抬升。
延伸阅读
演算结果按「等本等息」口径估算（每期还款 = 本金÷期数 + 本金×月费率；前置费用从到手本金中扣减），仅供参考，不构成借贷或投资建议。