贷款海报上的月费率，是每个月按当初借到的本金收一笔费。年化利率把一年的利息和相关费用加在一起，再除以还没还清的本金。
本金每个月还回去一部分，没还清的钱就少了。月费如果仍按当初借到的全额来收，它和年化利率就对不上。
中国人民银行 2021 年 3 月 12 日发布公告〔2021〕第 3 号。从事贷款业务的机构在网站、移动端应用程序和宣传海报上营销时，应当以明显的方式展示年化利率，签订贷款合同时也要载明。日利率、月利率可以同时展示，不应比年化利率更明显。贷款成本包括利息，以及与贷款直接相关的各类费用。分期偿还本金的，实际占用的贷款本金按每期还款后的剩余本金计算。
年化利率可以采用复利或单利。复利就是内部收益率，附件写作 IRR，并称这种考虑复利后的算法较为公允。采用单利的，应说明是单利。下面三则都是这份附件里的例子，用来展示算法，不是现在的贷款报价。
一次还清时，利息除以年数和 IRR 已经是两个数
附件第一例是到期一次还本付息。期限 2 年，本金 10 万元，2 年后一次性归还 11 万元。多出来的 1 万元是两年的利息。1 万元除以本金 10 万元，再除以 2 年，每年是 5%。公告按内部收益率给出的年化利率约为 4.88%。同一笔 11 万元，把利息按年平摊，和按 IRR 折算，得到的是两个年化利率。
按最初本金收取的月费，折成年化会高上去
附件里带费用的那一笔，差距拉得开。某消费金融公司贷款，期限 1 年，本金 10 万元，按月偿还，共 12 期。借款当期一次性支付 1000 元服务费。从借款后第一个月末起，每月偿还 8833.3 元。其中本金 8333.3 元，等于 10 万元除以 12。分期费 500 元，按最初贷款本金的 0.5% 计算。剩余本金下降以后，这 500 元不跟着降。
把每月 0.5% 乘以 12，得到最初本金的 6%。12 期分期费合计 6000 元，再加上当期那 1000 元。本金从第一个月末就开始还，之后没还清的钱不到 10 万元。每个月 500 元分期费，仍按最初的 10 万元来收。公告按没还清的本金把这些成本折成一年，单利综合年化约为 12.80%，IRR 约为 13.58%。6% 是月费率乘上 12 个月。12.80% 和 13.58% 是同一张还款计划折出来的年化利率。
没有这笔固定分期费时，两种年化靠在一起
附件中的个人住房贷款没有这种按最初本金固定的分期费。期限 20 年，共 240 期，本金 100 万元，等额本息，从第一个月末起每月偿还 6599.6 元。公告给出的单利年化约为 5%，IRR 约为 5.12%，相差 0.12 个百分点。上一节能从 6% 到 12.80%，多出来的是不随剩余本金下降的分期费，以及开头的 1000 元服务费。这组 5% 和 5.12% 是附件按每月 6599.6 元算出的示例，不是现行房贷报价。
两家贷款放在一起比，对齐的是标明单利或 IRR 的那个年化利率。月费率可以印在海报上，它还没有按剩余本金折过。《个人贷款业务明示综合融资成本规定》自 2026 年 8 月 1 日起施行。中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国信托业协会、中国财务公司协会、中国小额贷款业协会在 2026 年 9 月 21 日发布配套自律规范。正常履约情形下的各项息费，参照 2021 年第 3 号公告，用内部收益率逐项折成年化再加总。日利率和月费率不能代替这个年化数。